Perché sono necessari i futures: caratteristiche dello strumento finanziario e principi di funzionamento

Il mercato finanziario offre molte opportunità di guadagno e di copertura. Uno degli strumenti più versatili sono i contratti futures. Per un principiante, il termine può sembrare complicato, ma in realtà non è così difficile capirlo. È importante capire perché sono necessari i futures, a chi sono utili e come vengono utilizzati nel trading. Da questo dipende l’efficacia della strategia e la gestione del rischio.

Cosa sono i futures in parole semplici?

Un derivato di borsa è un accordo in base al quale le parti si impegnano a comprare o vendere un’attività sottostante in futuro a un prezzo precedentemente concordato. Le parti non discutono le condizioni ogni volta, ma operano secondo uno schema standard approvato dalla borsa.

L’accordo non porta necessariamente alla consegna effettiva della merce. Nella maggior parte dei casi, i pagamenti avvengono in denaro, sulla base della differenza tra il prezzo dell’accordo e il valore di mercato attuale.

Per capire perché sono necessari i futures, è importante considerare due gruppi principali di partecipanti: gli speculatori e gli hedgers. I primi guadagnano dalle fluttuazioni dei prezzi, mentre i secondi proteggono l’attività aziendale da variazioni di prezzo sfavorevoli.

A cosa servono i contratti futures nell’economia reale?

Il mercato dei futures per i principianti risolve diversi compiti. Il principale è eliminare l’incertezza sul prezzo dell’attività in futuro. Ad esempio, una società agricola sa che raccoglierà il raccolto tra tre mesi. Con un accordo, può fissare il prezzo di esecuzione già ora, evitando perdite in caso di calo della domanda. Il compratore, a sua volta, ottiene una garanzia di volume e prezzo.

Quindi, la domanda “perché sono necessari i futures” ha una natura pratica: consentono di gestire i rischi, stabilizzare i pagamenti e prevedere i profitti.

Tipi di derivati di borsa: classificazione per regolamento

Tutti gli accordi si dividono in due categorie: di consegna e di regolamento. Nel primo caso avviene il trasferimento effettivo della merce, ad esempio petrolio o metalli. Nel secondo caso, avviene solo il pagamento in denaro, senza consegna fisica. La seconda opzione è più popolare tra i trader. I principali tipi sono:

• di consegna – l’impegno a completare l’accordo con la consegna dell’attività;
• di regolamento – il risultato dell’accordo è la differenza monetaria tra il prezzo di mercato e il prezzo contrattuale;
• valutario – sulla differenza di cambio di una coppia;
• azionario – su indici o singole azioni;
• commodity – su materie prime, risorse energetiche, prodotti agricoli.

La comprensione della struttura del contratto aiuta a capire perché sono necessari i futures e quale tipo è meglio scegliere per uno specifico compito.

Come funziona il trading di derivati finanziari?

Il trader apre una posizione per l’acquisto o la vendita di un contratto. L’operazione avviene attraverso un broker, che inoltra l’ordine alla borsa. Con la variazione del prezzo, il trader guadagna o perde. Tutte le variazioni vengono registrate giornalmente attraverso il margine di variazione – l’importo che viene addebitato o accreditato sul conto in base al risultato.

Il risultato finanziario dipende dalla leva finanziaria, cioè dal rapporto tra i fondi investiti e il volume dell’operazione. La garanzia è l’importo che il trader blocca all’apertura della posizione, come garanzia alla borsa.

Qui diventa evidente perché sono necessari i futures: consentono di negoziare attività con investimenti minimi e alta liquidità.

Come guadagnare con i futures: strategie e approcci

Il profitto si ottiene grazie alla corretta previsione del movimento del prezzo. Se un trader acquista un accordo a basso prezzo e lo vende a un prezzo più alto, la differenza diventa un guadagno. È importante non solo il momento di ingresso, ma anche il momento di uscita dalla posizione, nonché la scelta dell’importo della garanzia.

I contratti possono essere utilizzati come strumento di speculazione, integrazione al portafoglio di investimenti o metodo di copertura. Tuttavia, il successo richiede esperienza, disciplina e comprensione di cosa sono i futures e quale è la loro logica.

Vantaggi dell’uso dei contratti speculativi

Lo strumento rimane uno dei più flessibili sul mercato e offre molte opportunità ai trader. I vantaggi degli accordi futures sono:

• alta liquidità;
• possibilità di aprire posizioni corte;
• accesso a diversi settori dell’economia;
• piccoli investimenti iniziali;
• condizioni standardizzate;
• entrata e uscita rapida dall’operazione;
• calcoli trasparenti;
• ampie opportunità di diversificazione;
• alta volatilità – potenziale di guadagno;
• universalità – adatti sia agli hedgers che agli speculatori.

Queste caratteristiche spiegano perché sono necessari i futures, specialmente in condizioni di economia instabile e forti fluttuazioni di mercato.

Rischi del trading di futures per principianti

Il potenziale di guadagno elevato è accompagnato da rischi significativi. La mancanza di esperienza, una debole gestione del rischio e decisioni emotive spesso portano a perdite. In particolare, il trading con leva finanziaria è pericoloso, poiché le perdite possono superare il capitale iniziale. I rischi principali sono:

• forti fluttuazioni dei prezzi;
• difficoltà nel prevedere il movimento dell’attività;
• requisiti di margine;
• rapida liquidazione della posizione in caso di volatilità;
• mancanza di esperienza nella gestione della posizione;
• elevato stress psicologico;
• possibili malfunzionamenti tecnici del broker;
• commissioni non evidenti;
• scivolamenti dei prezzi;
• possibile mancanza di liquidità in settori specifici.

Per i principianti è importante iniziare con un conto demo, testare le strategie e familiarizzare con la terminologia.

Ruolo dei contratti futures nel portafoglio dell’investitore

Gli accordi possono essere utilizzati non solo per la speculazione a breve termine, ma anche come strumento di copertura o gestione del rischio. Ad esempio, un investitore che acquista azioni può proteggersi da una caduta con una posizione corta sull’indice.

Inoltre, gli accordi di consegna offrono accesso a settori altrimenti non disponibili direttamente, come petrolio, cereali, valute, ampliando gli orizzonti e rendendo la strategia più flessibile.

Quindi, perché sono necessari i futures è una domanda alla quale ogni investitore può rispondere: dall’assicurazione alla negoziazione attiva.

Come scegliere un broker per il trading?

Per operare con gli accordi è necessario un intermediario autorizzato. Il broker fornisce accesso alla piattaforma di trading, gestisce i pagamenti, controlla le garanzie e esegue gli accordi.

La scelta dell’intermediario dipende dal livello di servizio, dalle tariffe, dalla affidabilità e dalla velocità di esecuzione degli ordini. Non è necessario cercare le commissioni più basse – l’importante è che il sistema funzioni in modo stabile, specialmente in caso di elevato carico.

Perché sono necessari i futures e a chi si adattano

Il derivato di borsa è uno strumento versatile utilizzato sia dai principianti che dai professionisti. La possibilità di guadagnare sia al rialzo che al ribasso, di operare con investimenti minimi e di accedere a diversi mercati li rende indispensabili nel trading moderno.

Perché sono necessari i futures? Consentono di coprire i rischi, aprire posizioni su attività senza possederle e distribuire efficacemente il capitale. Ma nonostante tutti i vantaggi, è importante essere cauti, gestire la leva e non trascurare l’analisi.

Il mercato dei futures può portare a guadagni significativi, ma richiede responsabilità. Solo con una strategia chiara, disciplina e comprensione dei principi dello strumento si possono ottenere risultati stabili.