Πώς λειτουργεί η εμπορία επιλογών: βασικές αρχές για αρχάριους επενδυτές

Ο χρηματοοικονομικός τομέας προσφέρει διάφορα εργαλεία, αλλά το πιο δημοφιλές είναι η συναλλαγή με επιλογές. Συχνά είναι δύσκολο για τους νέους να κατανοήσουν τις αρχές της. Το υλικό μας θα σας βοηθήσει να εισέλθετε σε αυτό το θέμα και να κατανοήσετε όλα τα απαραίτητα.

Γιατί χρειάζονται οι επιλογές;

Με τη βοήθειά τους μπορείτε να αγοράσετε ή να πραγματοποιήσετε συναλλαγή σε μια εξαρχής συμφωνημένη τιμή. Με τη σωστή εφαρμογή στρατηγιών, το εργαλείο συμβάλλει στην απόκτηση κέρδους και τη μείωση των πιθανών απωλειών.

Οι επιλογές μπορούν να συγκριθούν με την κράτηση ενός ξενοδοχείου. Ας υποθέσουμε ότι έχει κρατηθεί ένα δωμάτιο σε μια σταθερή τιμή και η άφιξη θα είναι μετά από ένα μήνα. Με την αύξηση της τιμής, η κράτηση θα φέρει κέρδος. Αν μειωθεί, μπορείτε να την ακυρώσετε και να χάσετε μια μικρή ποσότητα. Το ίδιο ακριβώς αρχή ισχύει στη συναλλαγή με επιλογές: η δυνατότητα αγοράς ή πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια προκαθορισμένη τιμή χωρίς υποχρεώσεις.

Επιλογές: Πόσο περίπλοκο είναι αυτό το εργαλείο;

Η συναλλαγή με επιλογές συνεπάγεται συμβάσεις με παράγωγα εργαλεία που επιτρέπουν την καθορισμένη τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου στο μέλλον. Η επιλογή είναι μια συμφωνία που παρέχει τη δυνατότητα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια σταθερή τιμή.

Υπάρχουν δύο τύποι:

• Κολ-επιλογή — παρέχει το δικαίωμα αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια σταθερή τιμή. Χρησιμοποιείται όταν αναμένεται αύξηση της τιμής;
• Πουτ-επιλογή — παρέχει τη δυνατότητα να πραγματοποιήσετε συναλλαγή σε ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια προκαθορισμένη τιμή. Κατάλληλο για προστασία από τη μείωση της τιμής.

Η εξέλιξη της συναλλαγής με αυτούς τους τύπους συμβάσεων σχετίζεται με τη δυνατότητα ευέλικτης διαχείρισης των κινδύνων. Σε αντίθεση με τις συνήθεις μετοχές, επιτρέπουν την κερδοφορία τόσο από την αύξηση όσο και από τη μείωση των περιουσιακών στοιχείων, χρησιμοποιώντας επενδύσεις σε συναλλαγές.

Η έξυπνη διαχείριση του χαρτοφυλακίου και η κατανόηση της στρατηγικής βοηθούν στη μείωση των κινδύνων τους.

Συναλλαγή με επιλογές: τακτικές, απώλειες και απόδοση

Οι βασικές στρατηγικές συναλλαγής με επιλογές:

1. Αγορά κολ-επιλογής — στοίχημα στην αύξηση του περιουσιακού στοιχείου.
2. Αγορά πουτ-επιλογής — προστασία από τη μείωση της τιμής.
3. Καλυμμένη κολ-επιλογή — πώληση συναλλαγής με ήδη υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία.
4. Σίδερος κόνδορας — τακτική για αγορά με χαμηλή αλλαγή τιμών.

Βασικοί κίνδυνοι:

1. Περιορισμένη διάρκεια.
2. Υψηλή αλλαγή τιμών.
3. Κοστολόγηση προμηθειών.

Πόσο μπορείτε να κερδίσετε από συναλλαγές

Η απόδοση των επιλογών εξαρτάται από τη στρατηγική. Η μέση κερδοφορία:

• Σύντομες στρατηγικές — από 10% έως 50%;
• Μακροπρόθεσμες — έως και 100% και άνω.

Πώς να συναλλασσεστε με επιλογές: βήμα προς βήμα

Η διαδικασία αποτελείται από αρκετά κλειδιά στάδια:

1. Επιλογή μεσίτη. Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη το μέγεθος της προμήθειας, η ποιότητα της ανάλυσης και τα διαθέσιμα εργαλεία.
2. Καθορισμός στρατηγικής. Χρησιμοποιούνται συντηρητικές και επιθετικές προσεγγίσεις, ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου.
3. Επιλογή βασικού περιουσιακού στοιχείου. Αυτά περιλαμβάνουν μετοχές, νομίσματα, χρηματιστηριακούς δείκτες και εμπορεύματα.
4. Υπολογισμός σταθερού ποσού. Η τιμή εκτέλεσης της επιλογής — η τιμή με την οποία μελλοντικά μπορείτε να αγοράσετε ή να πουλήσετε το περιουσιακό στοιχείο.
5. Αγορά συμβολαίου. Γίνεται μέσω της πλατφόρμας του μεσίτη.
6. Παρακολούθηση θέσεων. Οι αγορές αλλάζουν, επομένως είναι σημαντικό να προσαρμόζετε τη στρατηγική σας εγκαίρως.
7. Κλείσιμο συναλλαγής. Μπορείτε να πουλήσετε τη συναλλαγή πριν από τη λήξη ή να περιμένετε τη λήξη.

Πώς να επιλέξετε μεσίτη για τη συναλλαγή με επιλογές

Η επιλογή επηρεάζει απευθείας το τελικό κέρδος και την άνεση της συναλλαγής. Ο μεσίτης παρέχει την πλατφόρμα, την πρόσβαση στην αγορά και τα εργαλεία ανάλυσης. Αλλά όλες οι εταιρείες δεν είναι εξίσου αξιόπιστες. Οι προμήθειες μπορεί να διαφέρουν σημαντικά. Κατά την επιλογή μεσίτη, πρέπει να ληφθούν υπόψη σημαντικά κριτήρια.

Μέγεθος προμήθειας για συμβόλαια

Περιλαμβάνει:

• προμήθεια αγοράς και πώλησης συναλλαγών;
• χρέωση για την εκτέλεση της συμφωνίας;
• επιπλέον προμήθειες για τη μεταφορά θέσεων.

Αξιοπιστία της εταιρείας

Η αδειοδότηση και η φήμη του μεσίτη είναι κρίσιμα σημε