Μελλοντικές συμβάσεις και επιλογές: πώς να κερδίσετε, να μην μπερδευτείτε και να ξεπεράσετε την πληθωρισμό

Στον κόσμο των επενδύσεων, τα futures και οι επιλογές αποτελούν πολύπλοκα, αλλά δυνητικά κερδοφόρα εργαλεία. Αυτά τα παράγωγα, που προορίζονται για πιο έμπειρους επενδυτές, επιτρέπουν όχι μόνο την ειδουδαική εκμετάλλευση των αλλαγών στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων, με στόχο την επίτευξη υψηλών κερδών, αλλά και την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, ασφαλίζοντας το χαρτοφυλάκιο από πιθανές απώλειες.

Βασικοί όροι και αρχές λειτουργίας futures και επιλογών

Τα futures και οι επιλογές είναι πολύπλοκα εργαλεία που επιτρέπουν στους traders να κερδίζουν ενεργά από τις αλλαγές στην αγοραία συγκυρία. Για να ξεκινήσετε να εργάζεστε με αυτά, πρέπει να κατανοήσετε τους βασικούς όρους και αρχές που τα καθοδηγούν. Να μάθετε πώς λειτουργούν αυτά τα συμβόλαια και πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν για σπεκουλατίβ ή ασφαλιστικούς σκοπούς είναι ένα σημαντικό βήμα για κάθεναν που σκοπεύει να εισέλθει στον κόσμο των παράγωγων.

Τι είναι το futures και πώς λειτουργεί;

Το futures είναι ένα συμβόλαιο στο οποίο ο αγοραστής και ο πωλητής συμφωνούν να αγοράσουν και να πουλήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο στο μέλλον σε μια προκαθορισμένη τιμή. Χρησιμοποιούνται ευρέως στο χρηματιστήριο για σπεκουλατίβ σκοπούς, καθώς και για την ασφάλιση κινδύνων. Τα κύρια χαρακτηριστικά:

1. Σταθερή τιμή: οι όροι συμφωνούνται σε μια προκαθορισμένη τιμή, που επιτρέπει την ασφάλιση από τις αλλαγές στην αγορά.
2. Υποχρεώσεις των μερών: οι συμμετέχοντες πρέπει να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους, ανεξάρτητα από το αν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου έχει αλλάξει μέχρι την εκπλήρωση του συμβολαίου.

Τα futures επιτρέπουν στους traders να χρησιμοποιούν την προσχέδια χρηματοδότηση, δηλαδή να εργάζονται με κεφάλαιο που υπερβαίνει τις δικές τους επενδύσεις. Για παράδειγμα, ένας μεσίτης μπορεί να παρέχει μια προσχέδια αναλογία 1:10, επιτρέποντας τον έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων ύψους 1 εκατομμυρίου ρούβλια με μόλις 100 χιλιάδες ρούβλια επένδυση.

Τι είναι η επιλογή και πώς διαφέρει από το futures;

Η επιλογή είναι ένα συμβόλαιο που δίνει το δικαίωμα (αλλά όχι την υποχρέωση) να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια σταθερή τιμή στο μέλλον. Άρα ο κάτοχος μπορεί να αποφασίσει εάν πρέπει να εκτελέσει τη συμφωνία ή να την απορρίψει, ανάλογα με την κατάσταση στην αγορά.

Διαφορές μεταξύ futures και επιλογών:

1. Futures — υποχρέωση και των δύο μερών να εκτελέσουν τη συμφωνία σε μια συγκεκριμένη τιμή.
2. Επιλογή — δικαίωμα, αλλά όχι υποχρέωση, ενός από τα μέρη να πραγματοποιήσει την αγορά ή την πώληση.

Για παράδειγμα, αν ένας trader αγόρασε ένα κολ-επιλογή σε μετοχές μιας εταιρείας με τιμή 500 ρούβλια με λήξη σε 3 μήνες, μπορεί να αγοράσει τα χαρτιά σε αυτήν την τιμή, ακόμα κι αν η αγοραία τιμή τους φτάσει στα 700 ρούβλια μέχρι την εκτέλεση. Αν η τιμή πέσει, απλά αρνείται να την εκτελέσει.

Στρατηγικές κέρδους από futures και επιλογές

Τα εργαλεία παρέχουν πολλές επιλογές για κέρδος, και η γνώση των στρατηγιών θα βοηθήσει στη μεγιστοποίηση των κερδών και τη μείωση των κινδύνων.

Στρατηγίες εμπορίας futures: τι να προσέξετε

Τα συμβόλαια παρέχουν μια ευρεία γκάμα επιλογών για εμπορία. Οι έμπειροι traders αναπτύσσουν τακτικές που επιτρέπουν όχι μόνο την απόκτηση κερδών, αλλά και την ελαχιστοποίηση των πιθανών απωλειών:

1. Στρατηγία τάσης: αγορά futures σε ανοδική τάση και πώληση σε καθοδική. Παράδειγμα: αν προβλέπεται αύξηση της τιμής του πετρελαίου, ο trader αγοράζει futures στο πετρέλαιο.
2. Αρμπιτράζ: χρήση της διαφοράς στην τιμή σε διαφορετικές αγορές για την απόκτηση κερδών. Για παράδειγμα, αγορά futures σε μία αγορά και πώληση σε μία άλλη.
3. Ασφάλιση: ασφάλιση των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων με τη χρήση συμβολαίων από ανεπιθύμητες αγοραίες διακυμάνσεις. Για παράδειγμα, ένας παραγωγός σιτηρών μπορεί να αγοράσει futures σε σιτάρι για να κλειδώσει τη μελλοντική τιμή και να αποφύγει απώλειες από τη μείωση της αξίας.

Στρατηγίες εμπορίας επιλογών: πώς να κερδίσετε από την ευελιξία

Οι επιλογές είναι ευέλικτα εργαλεία που επιτρέπουν την ανάπτυξη τόσο απλών όσο και πολύπλοκων τακτικών:

1. Αγορά κολ-επιλογής: στοίχημα στην αύξηση της τιμής του περιουσιακού στοιχείου. Με την αγορά, ο trader αποκτά το δικαίωμα να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο σε μια σταθερή τιμή στο μέλλον.
2. Αγορά πουτ-επιλογής: στοίχημα στη μείωση της τιμής του περιουσιακού στοιχείου. Το συμβόλαιο επιτρέπει την απόκτηση κερδών σε περίπτωση πτώσης της τιμής.
3. Στρεντλ: αγορά κολ- και πουτ-επιλογών τ