في منتصف القرن التاسع عشر، بدأ المزارعون الأمريكيون في استخدام الصفقات الآجلة لتثبيت أسعار المحاصيل قبل الحصاد. وهكذا ظهرت العقود الأولى، التي أصبحت النموذج الأولي للمشتقات المالية الحديثة. تلعب البنوك المركزية اليوم دورًا محوريًا في الأسواق المالية، حيث توفر المرونة وخيارات التحوط للمستثمرين. العقود الآجلة هي أداة فريدة من نوعها تسمح لك ليس فقط بتقليل المخاطر، ولكن أيضًا بكسب الدخل في ظروف تقلب السوق. أصبحت تحظى بشعبية متزايدة بسبب فرصة كسب المال عند ارتفاع أسعار الأصول أو انخفاضها.
العقود الآجلة – ما هي؟
العقود التي تلزم الأطراف بشراء أو بيع أصل محدد في تاريخ مستقبلي مقابل مبلغ متفق عليه مسبقًا. لا تتضمن هذه الأداة تسليمًا فعليًا للسلع بالنسبة لمعظم المشاركين، ولكنها توفر فقط فرصة لكسب المال من التقلبات في قيمتها. تخيل أن شخصًا ما يدخل في صفقة لشراء النفط بعد ثلاثة أشهر بالسعر الحالي. في وقت المعاملة، يمكن للمشتري إما استلام الزيت أو استلام الفرق ببساطة إذا تغيرت الأسعار. وهذا ما يجعلها تحظى بشعبية كبيرة، خاصة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في العقود الآجلة للسلع والمؤشرات والعملات.
يمكن مقارنة الأدوات المالية باتفاقية الإيجار، حيث يتم تحديد السعر مسبقًا للحماية من زيادات الأسعار المحتملة في المستقبل. وهذا مهم للشركات التي تريد تقليل المخاطر المرتبطة بالتغيرات في أسعار المواد الخام مثل النفط أو الغاز.
أنواع وتبادل العقود الآجلة
هناك عدة أنواع تختلف في الأصول التي يتم إبرامها من أجلها:
- للنفط. بعض من الأكثر شعبية في السوق. إنها تسمح للمستثمرين بالمضاربة على تغيرات الأسعار لمورد استراتيجي يشكل أهمية بالغة للاقتصاد العالمي.
- على الغاز. يتم استخدامه للتحوط والمضاربة، وخاصة في أوروبا والولايات المتحدة، حيث يلعب الغاز الطبيعي دورا رئيسيا في قطاع الطاقة.
- على الفهارس. يتيح لك الاستفادة من التغيرات في قيمة مجموعات الأسهم، مثل مؤشر S&P 500. وهذه طريقة رائعة للاستثمار في اقتصاد أو قطاع بأكمله دون شراء أسهم فردية.
- بالنسبة للعملة. وتساعد هذه العملات على الحماية من التقلبات الحادة في أسعار الصرف، وهو أمر مهم بشكل خاص للشركات العاملة في التجارة الدولية.
- في سوق الأوراق المالية. إنها تسمح للمستثمرين بالمضاربة على الأسعار المستقبلية للشركات الفردية.
تلعب البورصة دورًا مهمًا في ضمان السيولة وأمن المعاملات. ويعمل بمثابة وسيط بين البائع والمشتري، ويضمن تنفيذ الالتزامات التعاقدية. وهذا يجعل العملية شفافة ويقلل من مخاطر عدم الوفاء بالالتزامات.
تداول العقود الآجلة: الأساسيات والفوائد
الهدف الرئيسي من التداول هو إدارة المخاطر واستخراج الأرباح من ديناميكيات أسعار الأصول. العقود الآجلة هي أداة رائعة لأولئك الذين يريدون تقليل الخسائر الناجمة عن التغيرات غير المواتية في أسعار السلع أو العملات.
ومن أهم المزايا هي القدرة على التأمين، أي تأمين مراكزك في السوق. خذ على سبيل المثال شركة طيران تشتري عقود الوقود الآجلة لحماية نفسها من ارتفاع أسعار النفط. حتى لو ارتفعت التعريفات الجمركية، فإن الشركة ستكون قادرة على احتواء التكاليف لأنها تشتري الوقود بسعر ثابت.
تعتبر هذه الأدوات مثيرة للاهتمام للمبتدئين بسبب سهولة الوصول إليها وعتبة الدخول المنخفضة نسبيًا. ليس من الضروري أن يكون لديك رأس مال كبير لبدء التداول – يكفي إيداع هامش، وهو جزء فقط من إجمالي قيمة العقد.
وتجذب تجارة العقود الآجلة أيضًا المضاربين الذين يستفيدون من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. من المهم أن تتذكر أن التداول يتطلب تحليل وفهم السوق، ولكن المتداولين الناجحين يمكنهم تحقيق أرباح كبيرة.
كيفية كسب المال من العقود الآجلة
من الممكن تحقيق الأرباح من خلال استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك المضاربة والتحكيم والتحوط. تسمح العقود للمستثمرين بالمراهنة على تحركات الأسعار المستقبلية للأصول مثل النفط أو الغاز أو أزواج العملات.
الاستراتيجية الأكثر بساطة هي شراء أو بيع عقد اعتمادًا على حركة السعر المتوقعة. على سبيل المثال، إذا كان من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط، فإن شراء العقود الخاصة به سوف يحقق ربحًا إذا كانت التوقعات صحيحة.
هناك طريقة أخرى وهي التحكيم، والتي تتضمن شراء وبيع نفس الأصول أو أصول مماثلة في أسواق مختلفة في وقت واحد للاستفادة من فروق الأسعار.
تتضمن استراتيجيات التداول أيضًا التحوط، وهو أمر شائع بشكل خاص بين الشركات الكبيرة. على سبيل المثال، يستخدم المصدرون والمستوردون العقود لحماية أنفسهم من التقلبات المعاكسة في أسعار الصرف.
مخاطر عقود التداول
العقود الآجلة هي أداة عالية المخاطر، والتنبؤ السيئ بالأسعار قد يؤدي إلى خسائر كبيرة. أحد المخاطر الرئيسية هو التقلبات العالية في السوق، والتي يمكن أن تغير اتجاه سعر الصرف بشكل غير متوقع. يعرف التاريخ حالات خسر فيها اللاعبون الرئيسيون ملايين الدولارات بسبب توقعات غير صحيحة أثناء محاولتهم المضاربة على التغيرات في أسعار السلع الأساسية.
متطلبات الهامش خطيرة أيضًا. وبما أن المتداولين يستخدمون الأموال المقترضة لزيادة مراكزهم، فإذا تحرك السعر ضدهم، فإن الخسائر قد تتجاوز الاستثمار الأولي بشكل كبير. ومن ثم، فإن استخدام التزامات التسليم يتطلب إدارة رأسمالية كفؤة وتحليلاً دقيقاً للسوق.
العقود الآجلة هي أداة جيدة للمستثمرين
العقود الآجلة هي أداة للاستثمار وإدارة المخاطر. إنهم يحتاجون إلى المعرفة والتدريب. بمساعدة العقود الآجلة، يمكنك حماية عملك من تقلبات الأسعار أو تحقيق الربح من التغيرات في قيمة الأصول. إن استخدام الاستراتيجيات بشكل صحيح وفهم المخاطر سيساعدك على تحقيق النجاح في هذا السوق. من المفيد أن نفكر في التعمق أكثر في المستقبل ومحاولة خوض غمار هذا المجال الديناميكي.
عقد المستقبل هو عقد يتفق فيه البائع والمشتري على شراء وبيع أحد الأصول في المستقبل بسعر متفق عليه مسبقًا. يتم استخدامها غالبًا في سوق الأوراق المالية لأغراض المضاربة والتحوط من المخاطر. المميزات الرئيسية:
العقود الآجلة والخيارات هي أدوات يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة، ولكن أيضًا خسائر كبيرة. إنها تتطلب فهمًا عميقًا، والقدرة على الاستجابة السريعة لتغيرات السوق، والانضباط. إن تداول هذه الأدوات ليس مناسبًا للجميع، ولكن مع النهج الصحيح، يمكن أن تكون طريقة فعالة لتنمية رأس مالك.
تمنح المكالمة الحق في شراء أحد الأصول بسعر ثابت في المستقبل. إنه مثل الاتفاق على سعر منخفض اليوم للغد. تخيل أن سعر أسهم شركة ما ارتفع وأصبحت لديك الفرصة لشرائها بسعر أقل من سعر السوق. هذه الأداة مخصصة لأولئك المتفائلين بشأن المستقبل والذين يؤمنون بنمو استثماراتهم. ولهذا السبب، يشار إلى المكالمة في كثير من الأحيان في عالم الاستثمار باعتبارها رمزًا للطموح.
العالم المالي مليء بالتعقيدات. وسوف يكون لدى أولئك الذين يقررون اكتشاف ذلك أدوات قوية في متناول أيديهم. توفر الخيارات فرصة الاستفادة من تغييرات السوق دون الحاجة إلى امتلاك الأصول بشكل مباشر. من المهم دراسته، ومن المهم تجربته، وبعد ذلك ستفتح هذه الأداة آفاقًا جديدة تمامًا للمستثمرين. لا شيء سهل، لكن الجهد المبذول يؤتي ثماره.